ALPHABET SALE AL MERCADO CON BONOS A HASTA 100 AÑOS PARA FINANCIAR INVERSIONES EN INTELIGENCIA ARTIFICIAL
La matriz de Google busca captar unos USD 15.000 millones con deuda en dólares, libras y francos suizos, en una de las mayores colocaciones corporativas del año vinculadas al desarrollo de IA.
La compañía Alphabet, controlante de Google, se prepara para una nueva emisión de bonos con plazos que alcanzan hasta los 100 años, con el objetivo de financiar proyectos vinculados a la inteligencia artificial y la expansión de su infraestructura tecnológica. La operación apunta a recaudar alrededor de USD 15.000 millones y se realizará mediante la colocación de títulos nominados en dólares estadounidenses, libras esterlinas y francos suizos.
De concretarse, Alphabet se convertirá en la segunda gran empresa tecnológica en acceder al mercado de deuda en 2026, luego de la reciente emisión de Oracle, que la semana pasada colocó USD 25.000 millones en bonos. Según información difundida por The Wall Street Journal, la emisión incluirá vencimientos de entre tres y 100 años para la deuda en libras esterlinas y de entre tres y 25 años para los títulos denominados en francos suizos.
En el caso de los bonos en dólares, Alphabet prevé una colocación de deuda de alta calificación crediticia, distribuida en hasta siete tramos. De acuerdo con fuentes citadas por Bloomberg, el tramo más largo contempla un vencimiento en 2066, con una prima estimada de alrededor de 1,2 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que este lunes rendían cerca del 4,86% anual.
La emisión se enmarca en una ola de financiamiento impulsada por las grandes compañías tecnológicas dedicadas a la computación en la nube y la inteligencia artificial, conocidas como hiperescaladores. Se estima que este grupo invertirá más de USD 650.000 millones en 2026 para ampliar su infraestructura, en un contexto de fuerte demanda de capital para centros de datos, servicios en la nube y desarrollos de IA.
Alphabet anunció la semana pasada que planea invertir hasta USD 185.000 millones durante este año, un monto que supera ampliamente las previsiones del mercado. Además, la empresa reportó resultados del cuarto trimestre por encima de las estimaciones de los analistas, lo que refuerza el interés de los inversores por su deuda.
La compañía ya había recurrido al mercado de bonos en noviembre pasado, cuando captó USD 17.500 millones en Estados Unidos y colocó, entre otros instrumentos, un bono a 50 años, la emisión corporativa tecnológica más extensa en dólares de 2025. En paralelo, también colocó 6.500 millones de euros en deuda en Europa.
La operación actual contará con la participación de bancos internacionales como JP Morgan, Goldman Sachs y Bank of America, entre otros. En un escenario de expansión acelerada del gasto en inteligencia artificial, el movimiento de Alphabet confirma el protagonismo del mercado de deuda como fuente clave de financiamiento para las grandes tecnológicas.
